繁榮的下降并沒有撲滅MLCC貼片電容工廠擴大生產的熱情

據報道，村田生產研究所計劃在江蘇省無錫建設新工廠，增加MLCC貼片電容零部件薄膜生產，投資約450億日元（約22億元），約占年設備投資的20%，創下單一設備投資的最高紀錄。新工廠將于11月初開工，預計2024年4月完工。

MLCC貼片電容，即多層陶瓷電容器，是保持電子產品內部電流穩定的部件。因其用量大（約1000部手機）、體積小（面積小于1mm）而被稱為工業大米。

在MLCC市場，村田生產占全球份額的40%。2021財年（截至2022年3月），公司營業收入約1.8萬億日元，其中約40%來自MLCC貼片電容。

此前，村田生產研究所修訂了2022年的收入和利潤，其中下半年MLCC等電容元件的業績預計較去年同期有所下降。

繁榮并沒有降低制造商擴大生產的熱情

值得注意的是，自今年第二季度以來，日本MLCC貼片電容廠商頻頻宣布擴產計劃。

為擴大MLCC貼片電容生產，京瓷將在日本鹿兒島投資150億日元（約合人民幣）建設新工廠，預計2023年2月開工，2024年5月投產；東麗計劃投資80億日元增加MLCC貼片電容制造所需的聚酯薄膜產量，升級工廠預計2025年投產；TDK投資高達500億日元；太陽誘馬縣新建工廠，預計2023年投產。

另一方面，包括MLCC貼片電容在內的電子零部件制造商正處于去庫存階段，制造商的訂單很差。以村田生產為例，第二季度庫存周轉率已達3.7個月。

TrendForce集邦咨詢預計，由于旺季低迷和ODM拉貨態度保守，第四季度MLCC貼片電容供應商的平均訂單出貨率將降至0.81。

高端MLCC中長期需求穩定，短期去庫存效果初見

在MLCC貼片電容行業，日本制造商和韓國制造商的地位相當，屬于第一梯隊。日本工廠擁有約50%的全球市場份額和行業發言權。上述制造商對擴大生產有什么信心？

村田生產研究所已經給出了答案。該公司表示，盡管目前對手機的需求有所下降，但從中長期來看，預計電動汽車和5G手機將普及，對MLCC貼片電容的需求也將增加。

據了解，每輛燃料汽車需要約3000輛MLCC貼片電容，而L3級純電動汽車需要超過1萬輛MLCC貼片電容。隨著自動駕駛水平的提高，這一數量將繼續增長。5G手機和物聯網傳感器的普及也將促進MLCC需求的增長。

基于此，村田此時啟動投資，使產能每年增長10%左右，并將繼續推動膜片等核心部件和生產設備的獨立生產。村田被稱為黑盒子。

還有京瓷、國巨等長期公司。前者預計2025年MLCC貼片電容市場規模將超過2萬億日元；后者表示，到2023年底，高級MLCC產能可擴大15%至20%，主要用于汽車。

據《臺灣省經濟日報》此前報道，業內人士表示，MLCC行業可能要等到2023年第一季度，但對汽車、工業控制、醫療、低軌道衛星等高級應用的需求依然穩定。

此外，短期內，消費電子行業的去庫存效應開始顯現

TrendForce集邦咨詢在最新報告中表示，第三季度，中國現貨市場積極削價搶單的貿易商最近開始停止報價供應，導致部分二線手機品牌廠商緊急尋求原廠供應商支持。11月以來，村田、三星收到網通、主機板、顯示卡、中國二線手機品牌客戶數量少的緊急訂單，說明中國主機板、顯卡市場近期已回歸健康水平，現貨市場去庫存即將結束。